אם יש לך עסק, מסוג כלשהו, ופעמי גירושין מתקרבים, כדאי לך לנקוט מספר פעולות מקדימות, כדי לשמור על העסק, ולהגדיל את הסיכוי שלך להישאר בעליו גם לאחר הגירושין.
כללית, עסק הוא רכוש המתחלק ביניכם בעת גירושין, על פי דין, כמו כל נכס אחר. במרבית המקרים בן הזוג המנהל את העסק חייב לשלם לבן זוגו מחצית משווי העסק, כפי שיוערך על ידי מעריך מקצועי מוסמך, ו/או על פי פרמטרים אחרים. הערכת שווי עסק אינה מדע מדויק, כיוון שבעיקרה היא נסמכת על תחזיות לעתיד.
לא אחת, אין לך די משאבים לשלם עבור מחצית העסק, או לא כדאי לך לשלם את המחצית שנקבעה, כיוון שההערכה מופרזת בעליל. מצב זה גורם לך, למעשה, להפסיד את העסק, שטרחת בטיפוחו במשך שנים ארוכות. גם אם המצב אינו כה קיצוני, עדיין כדאי לך להכין את העסק לגירושין, כדי לא לשלם יותר מדי עבור חציו.
עסק, במאמר זה, משמעותו כל דבר המייצר הכנסה, החל מעסקים מסחריים ועצמאיים, דרך בעלות בחברות, מניות, אופציות, דרך נכסי קריירה, פטנטים, ידע וטכנולוגיה, וכלה במוניטין אישי, השכלה וקשרים מסחריים.
אם יש לך עסק, במובנים לעיל, ייעוץ גירושין להכנת עסקך לגירושין חיוני עבורך, כדי למנוע ממך לשלם לבן הזוג פי כמה מהראוי עבור עסקך!
איך מעריכים שווי עסק
הערכת שווי עסקים היא אחד המקצועות המורכבים ביותר. גם בעלי תואר מוסמך במנהל עסקים (MA) נדרשים לעבור השתלמות אקדמית בנושא. הערכת שווי עסק מתייחסת לעשרות ומאות פרמטרים, שרובם הם הערכות ותחזיות, המשתנים מעסק לעסק. משכך, לא רצוי כי תנסו את כוחכם בנושא, גם אם אתם בטוחים שאתם יודעים את שווי העסק שלכם. יש 4 שיטות עיקריות להערכת עסקים, במובנם לעיל, אם כי יש גם שיטות רבות אחרות. מהות העסק מכתיבה את שיטת ההערכה.
א. ערך שנקבע על ידי גורמים חיצוניים. לדוגמה: חברה שנסחרת בבורסה לניירות ערך ויש מחיר למניותיה, עסק שזה עתה נרכש במחיר ידוע, או גייס הון לפי ערך מסוים או מכר ידע ו/או פטנט או זכה במכרז בסכום ידוע, ועד בעל רישיון כלשהו, ש"משכיר" את רישיונו לאחר.
ב. שיטת הוון ההכנסות – שווי העסק הוא הסכום המהוון של כל רווחיו בעתיד. שיטת הערכה זו אומצה על ידי בית המשפט העליון כברירת מחדל. חיזוי רווחי העתיד הוא מורכב ונתון לוויכוח בין מומחים, שכן יש מאות פרמטרים שמשפיעים על החיזוי.
ג. שיטת המכפיל – השווי עולה מהכפלת הרווח השנתי של העסק במספר נתון, המבטא את היחס בין הערך של חברות באותו ענף, לבין הרווחים השנתיים שלהן. שיטה זו נפוצה בהערכת עסקים ותיקים, שהשינויים השנתיים בהם קטנים.
ד. שיטת הערך הנכסי – סיכום של שווי כל נכסי העסק. שיטה זו יפה בעיקר לגבי עסקים המתבססים על נכסים ממשיים. כגון עסקי מקרקעין.
אף אחת משיטות אלו לא מתאימה להערכת עסק מסוג סטארט אפ, שכן אין לו רווחים, אין לו נכסים והסיכוי שלו להיכשל רב פי כמה מהסיכוי שהוא יצליח. יש גם סוגי עסקים אחרים שקשה להעריך את שווים, בשל אי בהירות לגבי עתידם ועסקים ששווים תקופתי, כגון יצרן תרופות לקורונה.
כיוון שמרבית שיטות ההערכה המקובלות הן תוצאה של הערכות ושל חיזוי העתיד ומתן משקלים שונים לגורמים שונים, ברור שניתן לתכנן ולארגן את העסק בצורה נכונה יותר, כך שהערכת השווי, על ידי המומחים שיבחרו, יהיה יותר גבוהה או יותר נמוכה, לפי האינטרס שלך.
הכשל של ההערכה העצמית
בעלי עסקים, אנשי הייטק, עצמאיים, בעלי נכסים ווירטואליים ודומיהם נוטים להעריך את העסק שלהם כשווה הרבה יותר ממה שהוא באמת, או בכל מקרה מעל לשווי שהוא יוערך על ידי מומחים. יש לכך סיבות רבות, שעיקרן הוא האופטימיות והחזון של כל יזם, המאמין בעסק שלו, הרצון להרשים את המשקיעים, הקיימים והעתידיים, והמידע הפנימי שלרשותו המאפשר לו לצפות דברים, שמומחה חיצוני לא יוכל לדעת.
במרבית המקרים מסתבר כי ההערכה העצמית של העסק שלך גבוהה פי כמה משוויו, כפי שיוערך על ידי מומחים להערכת עסקים. לפעמים, קיים מידע אצל בן הזוג של בעל העסק, שמאפשר לו להעריך את שווי העסק טוב יותר מבעל העסק עצמו.
לפני שנים ספורות ייצגנו אישה שלבעלה היה סטרטאפ משגשג מכל בחינה – גידול במכירות, טכנולוגיה מתקדמת ובעיקר הוא היה בעיצומו של ניהול משא ומתן מתקדם אל מול חברת ענק לאקזיט לפי שווי של עשרות מיליוני דולר. לא היה ספק כי העסק שהוקם במהלך הנישואין הוא משותף לבעל ולאישה. משכך, הציע הבעל לאישה "פשרה", במסגרתה היא תקבל עבור חלקה בחברה רק 2 מיליון $, בתוספת חלקו בבית המגורים ומזונות נדיבים לילדים.
כל יודעי הדבר – קרובי המשפחה, השכנות, בעל המכולת ומי לא הציעו לאישה לא לקבל את ההצעה, שכן חלקה אמור להיות פי כמה וכמה מ"הצעה עלובה זו".
חרף זאת אנו הצענו לאישה לקבל בדחיפות את ההצעה, והסברנו לה כי אם לא תעשה זאת במהירות, היא עלולה להפסיד את הכול.
האישה אכן קיבלה את עצתנו והפשרה בוצעה במלואה. תוך כמה שבועות הסתבר כי חברת הענק בחרה לרכוש דווקא את המתחרה מספר אחד של הסטרטאפ של הבעל. כתוצאה מכך היה ברור כי אין עתיד לסטרטאפ של הבעל וערכו התברר כאפסי.
הולכי רכיל טוענים כי בזמן שהצענו לאישה לקבל את הצעת הבעל ידענו על התפנית בעלילה ועל רכישת המתחרה. זה ממש לא מדויק. האמת היא שפעלנו לפי הפרסומים בערוצים הכלכליים ביחס לרכישה הצפויה, על פי הערכתנו את הטכנולוגיות של שתי החברות, לפי הבנתנו את שיקולי הרכישה של חברת הענק ברכישות קודמות, מתוך אינטגרציה של הנתונים ובעזרת הכרת התנהלות המנכ"לים של שתי המועמדות להירכש. כך הערכנו, בסבירות קרובה לוודאי, שזו תהיה התוצאה.
דוגמא זו, מני רבות, נועדה להמחיש לך את הכשל בהערכה עצמית של העסק שלך, בצד העובדה שלעיתים נתון בודד, שלכאורה אינו קשור, יכול לשנות מהותית את ערך עסקך, אם במציאות ואם על פי ההערכות של המומחים – לא תמיד יש קשר ביניהן.
איך מתמודדים עם שווי העסק
העצה הראשונה והחשובה מכל היא לשכור עורך דין גירושין שיש ביכולתו לתכלל את כל הגורמים שיביאו לתוצאה ששווי העסק שלך יהיה תואם את מרבית האינטרסים שלך בעת גירושין. לא סביר שאתה, או אפילו עורך דין שאינו בעל השכלה עסקית וחשבונאית, ניסיון וידע עסקיים ויצירתיות עסקית תוכלו להתמודד לבדכם עם התאמת הערכת שווי העסק למטרותיכם.
עורך דין גירושין מתאים יבחן לעומק את העסק שלכם, מעשרות זוויות וינסה להבין את דרך פעולתו, חזקותיו, איכות תפעולו, עתידו, הליכי החשבונאות הנקוטים בידו ועוד. על בסיס בחינה זו הוא יסייע לך לפתח תכנית עבודה שלא תשנה את ערכו הפנימי של העסק, אבל תגרום לו להראות שווה יותר או פחות מהמציאות – תלוי מה האינטרס שלך.
רוב השיטות לגרום לשוני מהותי בין הערך הפנימי של עסקך לבין הערך שיראה מבחוץ על ידי מומחים הן חסויות מטבען, וחלק לא מבוטל מהן שונות לחלוטין מעסק לעסק. במרבית העסקים יש דרכים יצירתיות מורכבות כדי להשיג הפרש מרבי בין ערכים אלו.
כמה דוגמאות מדהימות מהחיים
א. למשה היה עסק נפלא לייבוא ויישום של מתקני הרמה מורכבים, המשמשים למטרות מגוונות, החל מטעינת ופריקת משאיות וכלה במתקנים לפריקה וטעינה של מכולות בנמלים. לעסק היו חוזים בלעדיים עם יצרנים בקוריאה וביפן. מדי שנה היה העסק גדל משמעותית ומרוויח כמה מיליוני ₪. לכאורה, עסק ששווה עשרות מיליונים, שמחציתם, מן הסתם, שייכים לאשתו.
הצורך לשלם לאשתו עשרות מיליונים בעת גירושין החזיק במשך שנים אחדות את נישואיו, שדבר אחר לא נותר מהם. בשלב מסוים, בלחץ חברתו הצעירה, נאלץ משה לייזום גירושין. הוא הבין שאין לו די מקורות כדי לשלם לאשתו ולכן הוא יאלץ לבחור בין חברתו לבין העסק.
בצר לו הוא פנה לעורך דין גירושין המתמחה בגירושין של בעלי עסקים. עורך הדין בחן את העסק ואת ספריו ושוחח עם רואה החשבון. מסקנתו הדהימה גם את משה. עורך הדין, בסיוע רואה החשבון שעובד במשרדו הגיעו למסקנה כי העסק אינו שווה דבר!
עורך הדין זיהה שבספרי העסק אין הוצאה לביטוח, למרות שברור כי ביטוח חיוני לעסק מסוג זה. לשאלתו, השיב משה כי אין בעולם חברת ביטוח שמסכימה לבטח עסק מסוג זה. הסיבה היא שכשל במתקן הרמה יכול לגרום לנזק של מאות מיליונים – לדוגמה, אם מכולה נופלת על הספינה ממנה הורמה יתכן שתושמד תכולת המכולה, ייהרגו וייפצעו אנשים רבים ובמקרה קיצון הספינה עלולה לטבוע.
הקשה עורך הדין, מה תעשה במקרה כזה? אתה צפוי לפחות לפשיטת רגל ולאישומים פליליים?
כיוון שמאות מתקני הרמה נמכרו לאורך השנים האחרונות, עורך הדין הציע למשה לייצור קרן פנימית, שתכלול את כל הרווחים הצבורים עד כה, בתוספת 12% מהמכירות בשנים שיבואו כדי ליצור קרן ביטוח, שלפחות תכסה אסונות סבירים. שינוי מחשבתי וחשבונאי זה הביא את העסק לערך אפסי, אם בכלל, לפי כל קריטריון או הערכה. כך התאפשר למשה לבחור בחברתו ולהתגרש מאשתו ללא פגיעה בעסקו.
ב. חיים היה איש הייטק שהחל את הקריירה בצבא. עם השחרור הוא הקים יחד עם שני חברים סטארטאפ שהיה אמור להיות ה"גוגל הבא". למרבה הצער לאחר כמה שנים החברה שהקימו פשטה את הרגל וחיים עבר להקים סטארטאפ חדש עם שני חברים חדשים. גם זה לא הצליח וכך היו עוד שניים נוספים.
בשנתיים האחרונות הוא הוא מנהל סטרטאפ חדשני בתחום הסייבר, המשלב בינה מלאכותית. עסק זה מתפתח יפה ודיבורים על הנפקה או אקזיט כבר נשמעים.
לאורך השנים הכישלונות העסקיים הרבים יצרו נתק בין חיים לבין אשתו, שעם כל כישלון היא העצימה את התקפותיה עליו, וכינתה אותו "כישלון עם שגעון גדלות" ובעוד מספר כינויים מבישים. היא לחצה עליו להיות שכיר.
חיים הבין שהסיכוי שנישואיו ימשכו הוא אפסי. לאור הבשורות הטובות בעסק הוא פנה לעורך דין גירושין כדי להבין מה תהיה משמעות הגירושין מאשתו ביחס לעסק. הוא נדהם לשמוע כי למרות שאשתו עשתה כל שביכולתה כדי להפריע לו בעסק ולשלוח אותו לעבוד כשכיר, עדיין מגיעה לה מחצית מאחזקותיו בסטרטאפ. גם עורך דין גירושין נוסף, המתמחה בגירושי הייטק אליו פנה חיים נתן לו מידע דומה, אך הציע לו לבנות אסטרטגיה שתפחית בפועל את שווי העסק למינימום.
במקום לקדם הנפקה קרובה, החליטו משה ושותפו לעשות סבב גיוס פנימי בערך נמוך מאוד, לכאורה "כדי לדחות את ההנפקה ולהציף ערך גבוה יותר".
בד בבד, החל משה בהליכי גירושין נמרצים כדי להיפרד מאשתו בנזיד עדשים. המומחה שמונה על ידי בית המשפט לענייני משפחה העריך את העסק על פי סיבוב הגיוס האחרון ולאור הסיכונים הרבים שהועלו בישיבת ההנהלה, שאישרה את גיוס הביניים ונתן לו ערך זעיר. משה שמח לתת לאשתו את חלקה על פי ערך זה.
הולכי רכיל טוענים כי הפטנט, שהוגשה בקשה לרישומו בהמשך הדרך, שהעלה פלאים את ערך הסטרטאפ, היה במוחם של השניים עוד טרם הגירושין, אך בדיקתMRI לא אוששה חשד זה…
בעקבות הנפקת הענק, שאירעה כמה חודשים לאחר מכן, טענה האישה כי רימו אותה ביחס להערכת השווי, אך נדחתה בטענה כי הצפת הערך נבעה אך מהפטנט שהומצא לאחר זמנה…
לרוע מזלה איש לא בדק אם "ההמצאה" לא הייתה המצאה של עורכי הדין.
ג. לזלמן היה מפעל טכני מבוסס על ידע גרמני, שצמח ב-20 השנה האחרונות למפעל ענק. המפעל היה אהבתו הראשונה והשנייה והשלישית. רק לאחריו באו הילדים והאישה. הוא בילה במפעל ימים, לילות שבתות וחגים בעת שאשתו בילתה בגלריות יקרות, בחנויות אופנה ובמועדונים. חמור מזאת, היא התחילה לייצר לעצמה קרן לעת סגריר שתפחה במהירות. הלשונות הרעות סיפרו כי היא מטפחת גם מספר מאהבים. בשלב מסוים עניין המאהבים, שנעשה בפרהסיה, התחיל להפריע לזלמן והוא החליט להיפטר מאשתו בנזיד עדשים.
הוא פנה לעורך דין גירושין כדי להבין מה אפשר לעשות כדי לגדוע את מסע התענוגות של אשתו, מבלי לשלם מחיר יקר מדי. העצה הייתה כה מרחיקת לכת, עד שזלמן פנה לקבל חוות דעת שנייה מיועץ גירושין נודע. גם הוא אישר לו את ישימות התכנית.
ביניים נחתה על ראשו של זלמן בעיה יותר חמורה. החברה הגרמנית האשימה אותו במסירת הידע הייחודי שלה לחברה סינית ותבעה ממנו סכום עתק שהיה כפול משווי המפעל. העניין הועבר לבוררות, כמוסכם בחוזה שבין החברות. במקביל הגיש זלמן תביעת גירושין נגד אשתו בבית הדין הרבני ודרש לא לתת לה דבר בשל בגידותיה המיניות והכלכליות.
למגינת ליבו בית הדין הרבני הסביר לו כי בגידה אינה סיבה לגזול מהאישה את הזכויות שצברה ב-25 שנות הנישואין. בנוסף, פסק הבוררות שניתן כנגדו חייב אותו לשלם לחברה הגרמנית יותר משווי כל נכסי בני הזוג. זלמן החליף את עורכי דינו ופנה בערעור לבית המשפט המחוזי.
בנסיבות החדשות הסכימה האישה לקבל את בית המגורים המפואר ולסגת מתביעתה למחצית העסק, שהיה שווה פי כמה מבית המגורים, לפני התביעה של הגרמנים, והצדדים התגרשו. לימים, קיבל בית המשפט המחוזי את ערעורו של זלמן. כך נותר זלמן עם אהבת חייו – העסק ונפתר מהמטען העודף שקרא לו "אשתי היקרה", בגין ההוצאות המרובות שהוציאה.
הולכי רכיל טוענים שכל הניסים והנפלאות שקרו לזלמן הם תולדה של אסטרטגיית הגירושין הראשונית שהוצעה על ידי עורך הדין ואושרה על ידי יועץ הגירושין. הלשונות הרעות אף טוענות שהחברה הגרמנית הייתה שותפה למזימה. כל המעורבים מכחישים נמרצות.
בנוסף לרעיונות היצירתיים, שאין גבול להם, קיימות השיטות המקובלות הננקטות בדרך כלל כהגנה להשתלטות עוינת. כגון מצנח זהב, גלולת רעל ודומותיהן.
סיכום
אם יש לך עסק, מניות בחברה, אתה עצמאי ו/או בעל מקצוע חופשי, איש או אשת הייטק, בעל מוניטין עסקי או אישי ודומיהם כדאי לך להתייעץ עם יועץ גירושין או עם עורך דין גירושין, המתמחה בעסקים והייטק, בטרם תבשר לאחרים על כוונתך להתגרש…